|
Минутка исторических аналогий
| |
| Мстислав | Дата: Вторник, 22.10.2024, 11:02 | Сообщение # 1 |
|
Генералиссимус
Группа: Администраторы
Сообщений: 8269
Статус: Offline
| Минутка исторических аналогий
19 октября 1987 на америаканских биржах началась паника: промышленный индекс Доу Джонс (все главные промкорпорации США), только за день обвалился на 23%. Такого обвала не было даже во время краха 1929.
Паника быстро перекинулась и на другие рынки: Австралия провалилась на 42%, биржа Канады на 22,5%, Гонконгская рухнула на 46%, в Британии - на 26,5%. Накопления миллионов западных людей, которые пенсионные фонды вложили в рынок стремительно улетучивались. Торговлей на бирже занимались и крупные инвесторы, и фонды, и простые люди… И вот пузырь лопнул…
Этот день вошел в историю США и всего мира как «Чёрный понедельник». Заговорили всерьез о кризисе капитализма. Аналитики и философы сформулировали новое понятие - «Проклятие 2000»: запад не переживет грядущего каскадного кризиса… а вот соцлагерь переживет…
Положение дел в западной экономике 37 летней давности очень похоже на нынешнее. Понятно, что все аналогии условны, нет больше СССР и всего соцблока, но есть Россия, Китай, опасения запада насчет БРИКС и конца доллара, читай всей системы.
В 1980е США вошли в тяжелейшем экономическом положении. Последствия нефтяных шоков и валютных потрясений 1970-х, породили в США новую разводку «свободный рынок». Тогда же появился термин «экономика предложения». Череда внутренних экономических ошибок разогнала инфляцию.
С 1979 с ней начал бороться глава ФРС Пол Волкер, тот самый, которого так любит руководство нашего ЦБ - член Бильдербергского клуба, председатель Северо-американского отделения Трёхсторонней комиссии, председатель фирмы Rothschild Wolfensohn Company.
Его жесткая денежно-кредитная политика и фискальное стимулирование администрации Рейгана вкупе с увеличением военных расходов, раздули дефицит бюджета и перекосили экономику. Инфляция тем временем не уменьшалась. Волкер начал с 13% в 1979 и нестабильно держал ставку высокой (20%) до 1982 года. Это пылесосило средства из третьего мира, но не решало проблемы.
Чтоб подстегнуть рост у себя (а вовсе не для разрушения СССР, таких иллюзий не было), США убедили саудовского короля Фахда уронить цены на нефть на 30-40%.
Рейгановское же «экономическое чудо» не увеличивало инвестиций в технологии и производительность труда. Только в корпорации, работающие на ВПК и НАСА. «Свободный капитал» при рейгановской системе бежал в спекуляции недвижимостью, акциями, в нефтяную добычу - все, что получает налоговые льготы.
Рейган «замочил» профсоюзы. Отмена госрегулирования на транспорте стала краеугольным камнем в антипрофсоюзной политике. Перевозки стали «свободными». Появилось много транспортных компаний, не работающих с профсоюзами. На последних стало проще давить.
Рос финсектор, который отлично зарабатывал на этом (кредиты, покупка акций). Стремительно падал уровнь жизни работяг. Защитить их было некому. Общество поляризовалось по взглядам и доходам.
Промценты стали «ржавым поясом», «закатом промышленности». Бабки делались на торговых центрах, казино, продаже особняков в пригородах и престижных районах городов.
Деньги на этот «праздник» Рейгана шли через долговой рынок. Впервые после 1914 США стали нетто должником. Долг был привлекательным и дешевым и рос по экспоненте. Семьи покупали в кредит дома, авто, бытовую технику, обучение в колледжах.
В 1983 дефицит бюджета был $200 млрд. Проценты по долгам за шесть лет выросли до $142 млрд к 1986 (+300% за 6 лет) - 20% от всех госдоходов.
Поток средств в экономику США ускорился после подписания 22 сентября 1985 «соглашения Плаза». США нагнули всех партнеров - ЦБ Британии, Франции, ФРГ и Японии, чтоб они помогли управляемо ослабить доллар к их валютам, чтоб помочь экономике США. Потоки в финсистему США ускорились. На этом фоне и случилось 19 октября 1987.
Технической причиной обвала стали кривые инструменты электронного трейдинга. И недостаточная ликвидность рынка. Но нас в этой истории интересует другое. Все умные экономисты понимали: запад ждет длительный кризис, возможно, последний… И они бы из него не вылезли, но помогли Япония и Горбачев. Об этом в следующий раз.
https://t.me/alexbobrowski/752
|
| |
|
|
| Мстислав | Дата: Вторник, 22.10.2024, 11:03 | Сообщение # 2 |
|
Генералиссимус
Группа: Администраторы
Сообщений: 8269
Статус: Offline
| Продолжение
Крах фондового рынка США и западных бирж в октябре 1987 с одной стороны стал началом конца дерегулированных финансовых спекуляций, которые с начала 1970-х и были фундаментом Pax Americana.
Но вместе с тем он стал и началом конца «японского экономического чуда» и одной из китайских фобий сегодня. Для умных экономистов США - вечным напоминанием: колокол может позвонить снова, в следующий раз точно по США.
Буш-старший, готовясь к выборам (у них все самое важное и подлое перед выборами делается) в ноябре 1988, привлек близкого друга министра финансов Джеймса Бейкера и группу американских экономистов разгребать катастрофу октября 1987 года.
Задачей финансистов США было за счет хоть кого-то спасти свою систему. Для этого нужно было дотянуть до выборов, а значит поддержать рынки. Но как возобновить приток капитала в США, чтоб сохранить у избирателей иллюзию экономического роста группы Рейгана—Буша?
Американцы обратились к японскому премьеру Накасонэ с утверждением, что любой президент от Демпартии нанесет ущерб японской торговле. И Накасоно нажал на ЦБ Японии и Минфин.
Японские процентные ставки с октября 1987 начали разворачиваться - снижаться, делая акции и облигации, а также недвижимость США снова интересными. Но процесс был не быстрым.
В течение 1988 доллар окреп - действовало соглашение Плаза, на разнице ставок капитал из Японии развернулся в сторону США. Буш смог выиграть выборы.
Чтобы японцы сработали против себя, но не успели испугаться, Буш приватно гарантировал высшим японским официальным лицам, что он радикально улучшит американо-японские отношения. Результатом японских уступок стал крупнейший в мире спекулятивный пузырь на японском фондовом рынке и рынке недвижимости. После выборов капитал снова рванул в Японию.
Фондовый индекс Nikkei 225 достиг своего исторического максимума только 29 декабря 1989 (38 915,87 пункта). Японские банки продолжали выдавать рискованные кредиты. В токийском квартале Гиндза цены на недвижимость достигли пика - 100 млн иен (около 1 млн $) за 1 кв метр!
Но в 1990 это здание рухнуло, поскольку обеспокоенный Банк Японии в страхе потерять экономической контроль начал поднимать процентные ставки. В 1990 году индекс Nikkei упал до 20 000. Почти в 2 раза.
Страна погрузилась в десятилетнюю депрессию и дефляцию, от которых она так и не оправилась полностью.
Интересно, что реальный план администрации Буша подразумевал давление еще и на Германию. Буш утверждал, что Германия, Япония и другие основные экономические и военные союзники США обязаны увеличить свою финансовую поддержку, чтобы обслуживать долговой рынок США. Однако хватило капитала Японии и начавшегося развала СССР и соцблока в целом, т.е. США помог Горбачев. США почему, кроме всего прочего, были против аншлюса ГДР в октябре 1990?! На финансовые ресурсы ФРГ претендовали сами США.
Почему сегодня это снова актуально (кроме тех параллелей, которые вы могли заметить)?
Китай страшно боится повторить путь Японии. Между тем, сегодня и китайский рынок недвижимости находится под угрозой, и дефляция в китайской экономике вызывает опасения, и периодические перегревы рынка в Китае навевают недобрые сравнения. Но главное - вечное желание США вскрыть китайский рынок, сменилось стратегией тотального ослабления Китая и разрушения его рынков сбыта. Что, по замыслу Вашингтона, и сильно ударит по самому Китаю - главному экономическому противнику, и, как следствие, вызовет и репатриацию капитала с западных рынков в США. План рабочий. А нам есть что обсуждать с Китаем на БРИКС, да и в двухстороннем варианте. Без нас Пекину будет тяжко
.
https://t.me/newsfrontnotes/54135
|
| |
|
|
|
